价值投资习惯尚未养成 追涨杀跌现象普遍存在

来源:互联网 2021-07-16 16:39BG视讯网址网 A-A+

  近年来,随着经济发展、居民收入提高、人口结构变动以及城市化进程加速,居民家庭理财的需求在过去不断增长的基础上进一步加速增长。目前,居民理财情况如何?是否获得较高收益?偏好哪些产品?上海交通大学上海高级金融学院(高金/SAIF)日前发布的《中国居民投资理财行为调研报告》(下称“报告”)针对这些问题进行了阐述。

  根据报告,我国居民理财投资偏好相对保守,财务规划意识有待提高;负债整体可控,但部分存在负债管理的问题。另在投资理财行为上,居民对收益期望偏高,但居民实现的理财收益往往低于期望收益;同时,追涨杀跌现象在居民投资理财中普遍存在。

  上海交通大学兼职教授、上海高级金融学院执行理事屠光绍表示,当前居民理财出现了六方面的变化,主要包括投资理财需求加速增长;理财需求结构正在分化;财富结构正在转型之中;理财服务出现变局;资管科技赋能;市场秩序规范等。

  具体来看,报告调研数据显示,从风险管理意识、资产配置多元化、财务目标与规划、家庭负债管理等方面评估居民的财务健康度,我国大部分居民安排了家庭备用金或购买过保险,呈现一定的风险管理意识。数据显示,有72%的受访居民有使用备用金的习惯,76%的受访居民购买过保险。

  与此同时,居民理财投资偏好相对保守,配置最多的三类资产分别是:银行存款、公募基金和股票。有64%的受访者配置了银行存款类资产,配置比例最高;其次是公募基金,占比44%,对于公募基金而言,受访者最喜欢混合型基金。

  交银理财有限责任公司副总经理张秦华称,目前,居民的金融资产结构呈现为金字塔型而非橄榄型,即仅有20%左右的资产布局在高弹性、具有风险收益特征的金融资产上,而布局在高确定性甚至是保本型金融资产以及低风险类资产上的均为40%。

  另在居民投资理财的行为特征方面,报告通过分析居民的投资收益期望、保险配置、投资期限、追涨杀跌、定投参与和专业投顾使用等理财行为发现,居民对收益期望偏高,这在高学历群体中特别明显。根据统计,37%的受访用户对于投资的年度期望收益在5%以内(包括“不亏就好”),23%的用户收益期望在5%-10%,而20%左右的用户收益期望在10%-20%。

  但居民实现的理财收益往往低于期望收益。比如,有40%的受访者抱有超过10%以上的收益预期,但2020年的实际收益超过10%的受访者只有32%;20%的受访者收益期望20%以上,而实际收益超过20%的受访者仅占16%。

  此外,居民多数认为自己不具备产品挑选能力或挑选能力较弱,特别是理财资产规模较小的群体。

  通常来看,居民比较偏好寿险类的保险产品,会优先考虑医疗险、重疾险,然后再考虑财产险和年金险等。而且不同收入来源、不同年龄段的群体对不同类型保险产品偏好不一样。

  上海高级金融学院学术副院长严弘称,从报告来看,我国居民投机型投资风格比较明显,长期的价值投资习惯尚未养成;同时,追涨杀跌现象在居民投资理财中普遍存在。数据显示,当面临损失超过20%时,35%的投资者可能会改变;当收益超过20%时,近50%的个体选择增持。

  “为了控制这种追涨杀跌的倾向性,一个比较好的投资模式就是以一个定时定额的理财方式投资到一些理财产品里。”严弘表示,但目前,定投的模式尚未在居民投资者群体普及,真正参与到定投的受访者在整个样本里只占四分之一左右。

  未来,为了适应居民投资理财发展需要,屠光绍称,要从五个方面建设居民投资理财的市场体系,分别是:加快资本市场发展;提升资管机构能力;健全市场服务体系;推进投资人教育;加强法治建设与监管。

  先锋领航投顾有限公司CEO张宇建议,包括投资机构、研究院在内的多方力量应帮助用户建立一个更好的投资行为,保持一个更好的投资纪律,帮助投资者从“买”的心智过渡到“投”的心智。同时,金融机构应借助科技的力量做好适当性的管理,增厚每个人的投资收益。

十四五将是中国技术和产业升级的关键期,重点机会有哪些?
扫码关注右侧公众号,回复对应关键词,即可免费获取以下报告
BG视讯网址网版权及免责声明
  • 1、BG视讯网址网倡导尊重与;ぶ恫。如发现本站文章存在版权问题,烦请联系ocn@ocn.com.cn、0755-88350114,我们将及时沟通与处理。
  • 2、凡本网注明"来源:***(非BG视讯网址网)"的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责,不对您构成任何投资建议,用户应基于自己的独立判断,自行决定相关投资并承担相应风险。
免费报告
  • 中医药是我国传统医学的瑰宝。中医药在疾病的预防、治疗以及保健等领域有着独特的优势,在医学界的作用日益加强。中医药产业是中医药在国民经济中的表现形式,是...[详细]
    2020年07月24日 14:43
  • 半导体是指常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料。半导体在收音机、电视机以及测温上有着广泛的应用。如二极管就是采用半导体制作的器件。半导体是指一种导...[详细]
    2020年07月24日 14:52
  • 直播电商属于网络直播的一个分支,直播电商是在淘宝、蘑菇街、京东商城、唯品会等电商平台相继推出直播业务后兴起的一种泛娱乐类直播,电商店铺的店家或模特主播...[详细]
    2020年07月24日 15:01
  • 芯片(chip)就是半导体元件产品的统称,是集成电路的载体,由晶圆分割而成。芯片制作完整过程包括芯片设计、晶片制作、封装制作、成本测试等几个环节,其中晶片...[详细]
    2020年07月24日 15:09
  • 地摊经济,作为一种特殊的经济形式,自古有之,在现代城市生活中仍发挥着重要作用。由于地摊经济是未在工商管理部门登记注册的、临时性、流动性的经济形式,所以...[详细]
    2020年07月10日 10:21
相关阅读
  •   近年来,随着经济发展、居民收入提高、人口结构变动以及城市化进程加速,居民家庭理财的需求在过去不断增长的基础上进一步加速增长。目前,居民理财情况如何...[详细]
    2021年07月16日 16:39价值投资
  •   大盘分析   指数继续失不怎么样,全面翻绿,尤其是创业板直接一个中阴线,但盘面其实比指数更加的凶险,尤其是两条主线面临着退出舞台的风险。   那下...[详细]
    2021年07月16日 16:35锂电池
  •   周五,三大指数集体下挫。上证指数低开震荡,午后下行,收盘跌破10日线,下方60日线做支撑。创业板指领跌,跌逾100点,跌幅近3%。板块涨少跌多,农业、医疗器...[详细]
    2021年07月16日 16:35指数
  •   如果?椿鹁矸锰傅幕,应该对赔率、胜率两个词不陌生,赔率和胜率的平衡也是投资决策中重要的一部分,今日我们就再来学习下,看看买基金,是选胜率还是...[详细]
    2021年07月16日 16:29基金
  •   7月16日,全国碳排放权交易市场上线首日迎来开门红。截至当天收盘,碳配额最新价为51.23元/吨,涨幅为6.73%,均价为51.23元/吨。当天最高价为52.80元/吨,最...[详细]
    2021年07月16日 16:29碳排放权
  •   随着基金二季报陆续披露,以及多家上市公司因回购股份披露前十大流通股东,部分知名基金经理二季度调仓动向初露端倪。消费股仍然成为基金的“必争之地&...[详细]
    2021年07月16日 08:45调仓 消费股
  •   近日,包括宝盈优势产业、金鹰民族新兴、前?葱戮玫榷嘀患ㄓ呕鸱⒉即蠖钕薰汗。业内人士表示,此番陆续宣布限制大额申购,大都与相关基金近期获得...[详细]
    2021年07月16日 08:36绩优基金 限购
  •   7月15日早盘,钛白粉概念大幅拉升,领涨两市。截至发稿,中核钛白涨停,樊钢钒钛、惠云钛业、金浦钛业等多股纷纷跟涨。   上半年业绩集体大增   受益钛...[详细]
    2021年07月15日 16:05钛白粉
  •   A股三大指数集体震荡,盘面上,酿酒、保险、银行、钛白粉、钢铁等板块涨幅居前,6G概念、毛发医疗、数字货币、华为汽车等板块领跌。截至发稿,沪指上涨0.23%...[详细]
    2021年07月15日 16:04A股
  •   观点:滞胀以及过热的信号开始逐步释放,经济复苏虽然仍处于加速状态,但是经济复苏已经进入了后期,伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际,接下来...[详细]
    2021年07月15日 16:02滞胀
相关报告
大健康投资前景
大健康产业投资前景预测 大健康产业投资前景预测
热门报告
BG视讯网址 东京奥组委主席谈桥本大辉夺冠争议| 游学志| 主角很腹黑的小说 | 在线小说阅读器1.8 | 穿越小说丑女 | 官场小说在线 | 混沌类小说 | 言情小说作家榜 | 第一皇妃小说txt | 铁血警魂 小说 | sj小说打包txt下载 | 青岛市| 死亡笔记bl同人小说 | 极品金发美女小说 | 小说 升龙道 | 求完本都市泡妞小说 | 男人女人床事小说 | 好看的无限流小说 | 朋友游戏| 风流贾宝玉小说 | 安丘市| 网游小说主角是杀手 | 全文修真小说排行榜 | 王跃文小说 苍黄 | 未婚生子的言情小说 | 华人论坛小说欣赏 | 男主角很强的小说 | 鹤山市| 都市校园后宫小说 | 小说斗破苍穹 贴吧 | 千颜小说合集 | 非穿越的古代小说 | 斗破苍穹 小说 8度 | 小说幽灵狙击手 | 穿越清末的小说 | 黑道特种兵 小说txt | 重庆领导班子| 2011完结玄幻小说 | 好看的短篇小说集 | 推荐温馨的言情小说 | 陈情令|